¿Qué es una orden stop?

Una orden stop o stop loss es una orden para comprar o vender un activo digital a precio de mercado una vez que la acción ha cotizado a un precio determinado (el "precio de stop") o lo ha superado. La orden es válida hasta que sea cerrada o cancelada por el usuario. Como las órdenes de stop se ejecutan al precio de mercado, las órdenes de stop también se conocen como órdenes de mercado de stop. 

Una orden stop tiene como objetivo limitar la pérdida a un rango pequeño cuando el rendimiento de la inversión es decepcionante. Es decir, cuando la pérdida alcanza el límite permitido, la posición se cerrará inmediatamente para evitar pérdidas mayores.

 

Una orden stop de compra y una orden stop de venta

Según la dirección de una operación, las órdenes stop se dividen en órdenes stop de compra y órdenes stop de venta. 

Una orden stop de compra significa que si el precio del mercado alcanza o supera un precio determinado (el "precio stop"), la orden stop de compra se activa y se ejecuta al precio actual del mercado. En general, una orden stop de compra se introduce a un precio stop superior al precio actual del mercado. 

Una orden stop de venta significa que si el precio del mercado cae o se sitúa por debajo del precio stop, la orden stop de venta se dispara y se ejecuta al precio actual del mercado. En general, una orden stop de venta se introduce a un precio stop por debajo del precio de mercado actual.

 

Ejemplo

Tanto para una orden stop de compra como para una orden stop de venta, sus funciones implican principalmente los tres aspectos siguientes:

1.     La orden stop de compra se activa para entrar en el mercado alcista inmediatamente

Por ejemplo, BTC se está negociando actualmente alrededor de 10, 000 dólares. Según las estimaciones, una vez que BTC rompa el nivel clave de 10, 000 dólares, es probable que siga subiendo. Por lo tanto, se establece una orden stop para comprar con un precio de stop de 10.100 dólares. Una vez que el rally alcance o rompa los 10.100 dólares, la orden stop de compra se activará y se ejecutará al precio actual del mercado para hacer frente a un mercado alcista. 

2.     La orden stop de venta se activa para salir de los mercados bajistas y evitar mayores pérdidas. 

Por ejemplo, el mercado sigue bajando después de haber comprado 1 BTC a 10.000 dólares. Usted estima que los precios de BTC caerán aún más, por lo que establece una orden stop para vender con un precio de stop de 9.800 dólares. Una vez que los precios de BTC caen o rompen por debajo de 9.800 dólares, la orden stop para vender se activará y se ejecutará al precio actual del mercado para hacer frente a un mercado que cae, evitando mayores pérdidas. 

3.     Una orden stop se activa para proteger las posiciones cortas/largas cuando el mercado se mueve de forma contraria a las expectativas

Por ejemplo, el BTC tiene un precio actual de 10.000 dólares, y usted abrió una posición corta a 11.000 dólares y tiene un saldo rentable en su cuenta. Sin embargo, la tendencia actual del mercado no está clara, si el mercado baja más, usted seguirá obteniendo beneficios; pero si el mercado sube, perderá sus beneficios actuales o incluso se arriesgará a sufrir pérdidas. En consecuencia, usted decide establecer una orden stop-loss con un precio de stop de 10.500 dólares. Una vez que el mercado alcance o supere los 10.500 dólares, la orden stop de compra se activará y se ejecutará al precio actual del mercado, lo que equivale a dejar de obtener beneficios y a bloquear las ganancias en corto. Por otro lado, si abre una posición larga cuando el precio de BTC se sitúa en 9.000 dólares, también puede utilizar una orden stop para proteger su posición larga después de que el mercado se dé la vuelta.

 

Ventajas y riesgos

Ventajas: Al igual que la orden de mercado, la orden stop puede satisfacer la necesidad de ejecución inmediata y realizar el resultado de parada de pérdida instantánea.

Riesgos: el precio de la operación se ejecuta al precio del mercado, que puede desviarse del precio esperado. Además, como el objetivo principal es garantizar la ejecución de las órdenes, si el precio de parada se fija de forma poco razonable, es probable que se produzcan pérdidas innecesarias en un mercado que se mueve con rapidez, y que a veces se recupera poco después de una fuerte caída. 

 

Los factores que hay que tener en cuenta a la hora de colocar una orden stop son

1.     La necesidad del trading. Las órdenes de stop suelen ser más apropiadas para los inversores con estrategias a corto y medio plazo, mientras que para los que tienen estrategias a largo plazo, deben utilizarse con cuidado para evitar pérdidas innecesarias.

2.     Aprovechar las herramientas de análisis técnico para ayudar a fijar los precios.