暗号通貨証拠金取引およびデリバティブ取引

暗号保有者にとっても、ポートフォリオの多様化に関心を持つトレーダーにとっても、今日の暗号市場は過去に比べてより幅広い金融商品を提供しています。 伝統的な金融の基本的な要素に基づき、暗号分野では最近、証拠金取引とデリバティブ取引という2つの商品が人気を博しています。

暗号の証拠金取引とは何ですか？

信用取引は、資金を借りて、ロング（買い）またはショート（売り）のポジションを建てることができるようにします。 余剰資金を活用することで購買力を高め、より大きく、より速いリターンを得ることができる可能性があります。

例えば、25ドルのUSDTしか持っていないが、ビットコインに非常に強気なトレーダーは、テザーを預けて4倍のレバレッジをかけて75ドルを借り、100ドル分のビットコインを購入することができるのである。 しかし、トレーダーは残りの75ドルと関連する手数料を負担することになる。

AscendEXは、クロスアセットの担保計上をサポートするプラットフォームであるという点でややユニークです。 そのため、トレーダーは信用取引用の50の資産のいずれかを担保として使用し、それを借りて他の資産をロングまたはショートすることができます。 つまり、あるトレーダーは今年3月にETH残高の50米ドルT想定元本を使い、500ドル相当のBTCを購入することができたのです（当時のレバレッジは10:1）。 3月15日のスポット価格が5,397ドルだった場合、トレーダーは約0.09BTCを手にすることになる。 5月15日までに、この0.09BTCは881ドルのUSDT想定元本に相当し、450ドルのローン残高をカバーし、トレーダーに500ドル以上の利益をもたらすのに十分な額となった。

トレーダーがさらにリターンを最大化できるように、AscendEXは8時間の資金調達間隔内に返済されるマージンローンの金利を0％にしています。

暗号先物とは何ですか？

暗号先物とは、暗号資産の将来の価格を指示する契約です。 トレーダーは、これらの複雑な商品を売買することで、その時点で入手可能なすべての既知の情報に基づき、暗号市場のセンチメントに投機しています。 トレーダーは、ある資産の市場価格が上昇すると信じる（あるいはその可能性が高いと考える）場合、先物契約を買い、ある資産の市場価格が下落すると信じる（あるいはその可能性が高いと考える）場合、先物契約を売ります。

ビットコインの永久契約

永久契約は、トレーダーに将来の資産価格を推測する機会を与え、その過程で定期的に支払いを行うものです。 契約価格が原資産であるスポット市場よりも割安に取引されている場合、ファンディングレートはマイナスとなり、ショートポジションがロングポジションを支払うことになります。 あるいは、契約価格が市場に対してプレミアムで取引されている場合、ファンディングレートはプラスとなり、ロングポジションはショートポジションを支払うことになります。

レバレッジを利用した暗号取引のリスクを理解する

トレードの鍵は2つ、リスクマネジメントと規律です。 レバレッジ取引は、利益を上げる可能性がある反面、損失を拡大させるリスクもあります。 レバレッジを利用するトレーダーは、トレードが不利になった場合に備えて、戦略を設定し、損失額を定義しておく必要があります。

信用取引は、トレーダーが最初に投資した資金以上の損失を被る危険性があります。 取引に使用するレバレッジの大きさによっては、スポット価格のわずかな下落でも大きな損失となることがあります。 トレーダーは、清算やさらに大きな財務的損失のリスクを減らすために、少しでも利益率の高い取引を戦略的に開始する必要があります。

さて、証拠金取引についてご紹介しましたが、暗号資産の深いマーケットにアクセスできるようになります。 暗号証拠金取引を始めるにあたり、そのリスクとリターンをしっかりと認識するようにしてください。 そして、覚えておいてほしいのは、もしそれがあまりにも良すぎると感じたら、それはおそらく真実だということです。